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李连山：此次降准可以说是突然又不突然。突然是因为在经历了2017年底的紧张后，今年以来银行间市场资金面超预期宽松，银行体系不缺乏流动性，另外银行可以通过发行同业存单发行来获取资金支持实体经济发展；不突然是因为，在外汇占款增加补充基础货币功能让位于MLF等公开市场工具后，MLF余额迅速增加，截至4月18日MLF余额近5万亿元，意味着银行有约5万亿元的优质资产质押给央行。

复盘3G/4G，国盛证券认为牌照落地的一年（2019年）为最佳投资时点。如果2019年牌照落地，运营商资本开支将回暖，规模集采开启，滤波器厂商的营收明显增加；在集采开启第一年，供需矛盾导致滤波器厂商议价能力强，毛利率处于高位；营收、毛利率齐升，滤波器厂商的良好业绩表现将导致市场愿意给予其更高估值，股价迎来戴维斯双击。

国内市场“调整”之三：央企资产加速整合迎接全面开放。我国将于2018~2022年逐步开放新能源汽车/商用车/乘用车股比，预计央企内部资源整合梳理将提速。民生证券建议2019年关注一汽整体上市：①2016年一汽股份（一汽整车控股平台）提议将同业竞争问题推迟三年解决（被否），按2016年一汽股份提议时点计算，2019年7月是规划中的另一同业竞争问题解决节点；②2018下半年一汽系动作频频，2019年一汽集团的资产梳理和整体上市进程有望加速推进。

国金证券认为我国特高压建设潜力依然庞大，当前国家已经规划的各类特高压项目大概在50~60条之间，意味着仍有大约30条已纳入规划线路在未来有望落地，近期国网公布向社会资本开放特高压投资，通过解决资金问题进一步增加特高压持续建设的确定性。特高压作为全球能源互联网的关键技术，我国已顺利实现巴西美丽山二期特高压直流电力工程和核心设备的出口。我国中长期需求和海外更大的空间将增强设备公司的业绩可持续性。

在智能音箱也已经过2、3年发展后，行业对IoT入口的认知，如今又有了新的变化。2018年，华为提出了“1+8+X”思路，认为在IoT场景中，手机为IoT的核心入口；而音箱、电视、耳机、平板、手机等8项硬件产品，共同组成“辅入口”；此外，其他所有可连接的产品均属“X”。

在国内市场中，IoT协议的开放程度也在不断提高。华为在2015年推出IoT平台HUAWEI HiLink，华为消费者业务IoT产品线总裁支浩告诉全天候科技，从2015年到2018年，是华为在IoT领域的“能力储备阶段”，“这段时间，我们在技术、框架上都在积累，最重要的是，明确了与合作伙伴之间的商业模式。”